📈 기업 분석 – LG에너지솔루션 (373220)

⚠️ 투자 권유 아님

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투자의 최종 판단과 결과는 전적으로 당신에게 있습니다.

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1️⃣ 🏢 기업 개요

• 종목명: LG에너지솔루션
• 현재 주가: 2025년 기준 중·고점 박스권
• 시가총액: 약 100조 원 내외
• 주력 산업: 전기차(EV) 2차전지, ESS 배터리
• 주요 고객사: 테슬라, GM, 현대차, 스텔란티스 등

집사의 한마디

“전기차 시장이 느려져도, 배터리 메이저는 살아남습니다.”

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2️⃣ 📊 최근 1~3개월 주가 흐름

• 기간: 최근 3개월
• 고가/저가: 박스권 상·하단 형성
• 평균가: 박스권 중앙부
• 특징
  • 전기차 수요 둔화 뉴스에 민감
  • IRA(미국 인플레이션 감축법)·북미 공장 이슈엔 긍정 반응

집사의 관찰

“주가는 실망을 먼저 반영하지만, 실적은 늦게 따라옵니다.”

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3️⃣ 📑 실적 분석 (최근 3년)

연도매출액영업이익포인트

2023	약 33조	감소	EV 둔화
2024	약 35조	회복 시도	IRA 효과
2025E	38조+	개선	북미 가동

• 매출: 완만한 증가
• 영업이익: 2023 저점 → 점진 회복
• 핵심: 미국 생산 비중 확대

집사의 해석

“성장은 느려 보여도, 방향이 맞으면 결국 도착합니다.”

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4️⃣ 📈 분기 트렌드 & 2026 전망

최근 분기

• EV 둔화 영향 지속
• IRA 보조금으로 수익성 방어
• ESS 비중 확대

2026 전망

• EV 시장 재성장 구간 진입 예상
• 북미 JV 공장 가동률 상승
• 고부가 배터리 비중 확대

집사의 판단

“배터리는 사이클 산업이지만, 메이저는 결국 복구합니다.”

 

 

5️⃣ 🥊 경쟁사 비교

 

LG에너지솔루션	대형	글로벌 Top	북미 강자
삼성SDI	중대형	프리미엄	고에너지밀도
CATL	초대형	중국	가격 경쟁
SK온	비상장	성장	북미 집중

요약

• 품질·안정성: LGES 우위
• 가격 경쟁: CATL / 프리미엄: 삼성SDI

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6️⃣ 🚀 투자 포인트

• 글로벌 Top-tier 배터리
• IRA 최대 수혜 구조
• 북미 생산 비중 확대
• ESS 성장 수혜
• EV 회복 시 레버리지 큼

집사의 조언

“지금은 성장주가 아니라, 회복주로 봐야 합니다.”

 

7️⃣ ⚠️ 리스크

• EV 수요 둔화 장기화
• 가격 경쟁 심화
• 대규모 CAPEX 부담
• 정책 변화 리스크

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8️⃣ 💡 지금 투자해도 될까?

• 현재 위치: 바닥권 ~ 중단기 회복 구간
• 밸류에이션: 과거 대비 부담 완화
• 전략: 단기 급등보다 중·장기 회복 베팅

집사의 결론

“빠른 수익은 없지만, 버텨낼 힘은 충분합니다.”

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9️⃣ 🏁 한 줄 요약

“전기차 둔화 속에서도 살아남는 글로벌 배터리 메이저.”